CTCP Cao Su Tây Ninh - Triển vọng dài hạn tốt (GIỮ, 38.000, MT43.400 VND, Cao su thiên nhiên, TRC, HSX)

-       Lợi nhuận 2013 giảm do giá bán giảm.

-         Sức khỏe tài chính vẫn tốt

-         Triển vọng dài hạn từ dự án cao su tại Campuchia

 -         Trên quan điểm thận trọng, chúng tôi dự báo doanh thu của TRC sẽ tăng nhẹ 2,5%n/n, đạt 687,9 tỷ đồng.  Lợi nhuận ròng 2014 ước giảm 11,9%n/n xuống còn 201 tỷ đồng (xem trang sau). Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu là 43.400 đồng dựa trên P/E dự phóng 2014 là 6,5x, chiết khấu 10% so với trung bình ngành.  

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo