Tập đoàn Hòa Phát - Kế hoạch LNST 2014 2.200 tỷ (MUA, 48.400 VND, MT 56.200 VND, Thép, HPG, HSX)

• LNST 2014 lạc quan. HPG đặt mục tiêu DT 2014 tăng 21,4% n/n đạt 23.000 tỷ đồng và LNST tăng 10% n/n đạt 2.200 tỷ đồng.
• Cổ tức 2013 tốt. HPG cũng dự kiến thanh toán cổ tức 2013 khoảng 30%, gồm 15% tiền mặt và 15% bằng cổ phiếu.
• Tiếp tục ghi nhận DT bất động sản.
• Khu liên hợp thép Hòa Phát – Yếu tố chính gia tăng LN.
• Định giá vẫn rẻ. Với những điểm mạnh như trên chúng tôi cho rằng cp HPG xứng với mức PE cao hơn bình quân ngành. Chúng tôi xác định PE mục tiêu của HPG ở mức 14x, bằng với PE thị trường hiện tại. Vì vậy chúng tôi nâng giá mục tiêu HPG từ 47.200 đồng hiện tại lên 56.200 đồng. Nâng khuyến nghị từ NẮM GIỮ lên MUA. 

Vui lòng nhấp vào đây để xem toàn bộ báo cáo

*Chú ý: Vui lòng sử dụng Acrobat Reader để đọc toàn bộ báo cáo